第十章 海龟式交易系统

简单一点。操作得当的简单定时退出法总能击败那些复杂、花哨的梦幻方法。

本章将介绍一些海龟式交易系统，也就是通常所说的长期趋势跟踪系统。它们是：

ATR通道突破系统：

一个波幅通道系统，它把ATR用作波动性指标。

布林格突破系统（Bollinger breakout）：

一个波幅通道系统，它的波动性指标是标准差。

唐奇安趋势系统：

一个带有趋势过滤器的突破系统。

定时退出唐奇安趋势系统（Donchian trend with time exit）：

一个带有趋势过滤器的突破系统，它使用定时退出策略。

双重移动均线系统（dual moving average）：

在短期移动均线穿越较长期移动均线时买入或卖出的系统。与其他系统不同的是，这个系统始终不离市场，无论是做多还是做空。

三重移动均线系统（triple moving average）：

这个系统也在短期移动均线穿越较长期移动均线时买入或卖出，但前提是穿越方向符合大趋势（根据一条最长期的移动均线来判断）。

为了检验这些系统的区别，我对它们分别进行了历史模拟测试，目的是看一看每一个系统在过去的10年中能赚到多少钱。本章将使用第七章中所讲到的某些标准来比较一下这些系统的相对表现。