权衡交易量(On-Balance Volume, OBV)是一个以交易量为基础,用于衡量资金流入与流出强度的技术指标。当我们将这种强大的工具与蜡烛图结合使用时,它可以提供更为深入的市场趋势解读。
权衡交易量的基础
OBV 的工作原理是根据每日的价格收盘情况来计算交易量的累计值。当价格上升时,该日的交易量会加到前一日的 OBV 值上;反之,若价格下降,则从 OBV 中减去当天的交易量。这样的计算方法能够为我们揭示买卖双方的力量对比。
在实际应用中,OBV 主要有两种用途:
- 趋势验证:当价格与 OBV 同时上升或下降时,它们所表达的趋势是一致的。这种一致性可以用来确认当前的市场趋势。
- 筹码搜集与派发的识别:在横向交易的市场中,OBV 的变化可以帮助我们识别筹码的积累或派发过程,进而为我们预测未来的价格方向提供线索。
OBV 与蜡烛图的结合
以白银市场为例,我们可以看到 OBV 与蜡烛图技术如何协同工作来揭示市场的深层信息。在经历了 6月13日的强烈抛售之后,市场出现了一个小实体,形成了孕线形态,暗示了市场的趋势可能会从下降转为横向。随后的几周内,尽管价格基本保持稳定,但 OBV 明显上升,反映出一个筹码搜集的过程。
更为关键的是,当市场在 6月25日触及新低,但随后未能持续下行,反而形成了一个锤子线。这是一个典型的底部反转信号。结合 OBV 的正背离和锤子线,我们可以得出结论:市场已经形成了近期的底部,并可能准备进行反弹。
结论
权衡交易量和蜡烛图技术各自为我们提供了有价值的市场信息。但当我们将这两者结合起来时,它们能够为我们提供更为强大和深入的市场趋势解析工具。在复杂多变的市场中,这种结合使用的方法无疑会增强我们的决策能力和市场洞察力。