外汇交易的常用指标

外汇交易是指在国际外汇市场上，以一种货币买入或卖出另一种货币的活动。外汇交易者可以利用不同的指标来分析市场的走势、趋势、波动、动能、情绪等，从而制定合适的交易策略和方法。本文将介绍外汇交易中最常用的五个技术指标，以及它们的计算方法、应用原理和使用技巧。

均线（MA）

均线（Moving Average，MA）是一种基于历史价格数据计算出的平均值，可以反映市场的平均价格水平和趋势方向。均线有不同的周期，如5日、10日、20日、50日、100日、200日等，周期越短，均线越敏感，反映越及时，但也越容易受到噪音干扰；周期越长，均线越平滑，反映越滞后，但也越稳定可靠。均线可以单独使用，也可以组合使用。

均线的计算方法有多种，如简单移动平均线（Simple Moving Average，SMA）、指数移动平均线（Exponential Moving Average，EMA）、加权移动平均线（Weighted Moving Average，WMA）等。其中最常用的是SMA和EMA。SMA是将一定周期内的收盘价相加后除以周期数得到的平均值；EMA是将最近的收盘价乘以一个权重系数后加上前一日的EMA乘以另一个权重系数得到的平均值。EMA相比SMA更加重视近期的价格变化，因此更加灵敏。

均线的应用原理是根据价格与均线之间的关系来判断市场的走势和趋势。当价格高于均线时，表示市场处于上涨状态；当价格低于均线时，表示市场处于下跌状态。当价格与均线相交时，表示市场可能发生转折或变盘。当不同周期的均线相交时，表示市场可能发生趋势变化或加速。当多条均线聚拢或发散时，表示市场可能发生震荡或突破。

均线的使用技巧有以下几点：

• 均线可以作为支撑位或阻力位来使用，当价格向上突破均线时，可以作为买入信号；当价格向下跌破均线时，可以作为卖出信号。
• 均线可以作为止损点或止盈点来使用，当价格远离均线时，可以考虑适当减仓或平仓；当价格回归均线时，可以考虑适当增仓或开仓。
• 均线可以作为趋势判断和确认的工具，当多条不同周期的均线呈现同向排列时，表示市场有明显的趋势；当多条不同周期的均线呈现交错排列时，表示市场没有明显的趋势。
• 均线可以作为背离分析和预警信号的工具，当价格创新高或新低而相应周期的均线没有配合时，表示市场可能出现背离现象；当多条不同周期的均线出现缩小或扩大时，表示市场可能出现预警信号。

指数平滑异同移动平均线（MACD）

指数平滑异同移动平均线（Moving Average Convergence Divergence，MACD）是一种基于两条不同周期的EMA计算出的差值和平均值，可以反映市场的动能和趋势变化的指标。MACD由三个部分组成：MACD线、信号线和柱状图。MACD线是12日EMA减去26日EMA得到的差值；信号线是9日EMA对MACD线的平滑处理；柱状图是MACD线减去信号线得到的差值。MACD可以单独使用，也可以与其他指标结合使用。

MACD的应用原理是根据MACD线、信号线和柱状图之间的关系来判断市场的动能和趋势变化。当MACD线高于信号线时，表示市场处于上涨动能；当MACD线低于信号线时，表示市场处于下跌动能。当MACD线与信号线相交时，表示市场可能发生趋势转变或加速。当柱状图由负变正或由正变负时，表示市场可能发生动能增强或减弱。

MACD的使用技巧有以下几点：

• MACD可以作为买卖信号来使用，当MACD线向上突破信号线时，可以作为买入信号；当MACD线向下跌破信号线时，可以作为卖出信号。
• MACD可以作为止损点或止盈点来使用，当MACD线与信号线出现背离时，可以考虑适当减仓或平仓；当MACD线与信号线出现一致时，可以考虑适当增仓或开仓。
• MACD可以作为趋势判断和确认的工具，当MACD线和信号线都高于零轴时，表示市场有明显的上涨趋势；当MACD线和信号线都低于零轴时，表示市场有明显的下跌趋势。
• MACD可以作为背离分析和预警信号的工具，当价格创新高或新低而相应周期的MACD没有配合时，表示市场可能出现背离现象；当柱状图出现明显的缩量或放量时，表示市场可能出现预警信号。

相对强弱指数（RSI）

相对强弱指数（Relative Strength Index，RSI）是一种基于一定周期内价格涨跌幅度计算出的比率，可以反映市场的超买超卖程度和价格反转可能性的指标。RSI的取值范围是0到100，一般以50为中性水平，以30以下为超卖区域，以70以上为超买区域。RSI有不同的周期，如6日、14日、21日等，周期越短，RSI越敏感，反映越及时，但也越容易受到噪音干扰；周期越长，RSI越平滑，反映越滞后，但也越稳定可靠。RSI可以单独使用，也可以与其他指标结合使用。

RSI的应用原理是根据RSI与价格之间的关系来判断市场的超买超卖程度和价格反转可能性。当RSI高于70时，表示市场处于超买状态；当RSI低于30时，表示市场处于超卖状态。当RSI与价格出现背离时，表示市场可能出现价格反转。当RSI与价格出现一致时，表示市场可能继续价格趋势。

RSI的使用技巧有以下几点：

• RSI可以作为买卖信号来使用，当RSI从超买区域向下跌破70时，可以作为卖出信号；当RSI从超卖区域向上突破30时，可以作为买入信号。
• RSI可以作为止损点或止盈点来使用，当RSI达到极端水平时，可以考虑适当减仓或平仓；当RSI回到中性水平时，可以考虑适当增仓或开仓。
• RSI可以作为趋势判断和确认的工具，当RSI高于50时，表示市场有明显的上涨趋势；当RSI低于50时，表示市场有明显的下跌趋势。
• RSI可以作为背离分析和预警信号的工具，当价格创新高或新低而相应周期的RSI没有配合时，表示市场可能出现背离现象；当RSI出现明显的走平或拐点时，表示市场可能出现预警信号。

随机指标（KDJ）

随机指标（Stochastic Oscillator，KDJ）是一种基于一定周期内价格最高价、最低价和收盘价计算出的比率，可以反映市场的超买超卖程度和价格反转可能性的指标。KDJ由三个部分组成：K线、D线和J线。K线是根据当前收盘价与最高价和最低价之间的比例计算出的值；D线是对K线的平滑处理；J线是根据K线和D线的差值计算出的值。KDJ的取值范围是0到100，一般以50为中性水平，以20以下为超卖区域，以80以上为超买区域。KDJ有不同的周期，如9日、14日、21日等，周期越短，KDJ越敏感，反映越及时，但也越容易受到噪音干扰；周期越长，KDJ越平滑，反映越滞后，但也越稳定可靠。KDJ可以单独使用，也可以与其他指标结合使用。

KDJ的应用原理是根据K线、D线和J线之间的关系来判断市场的超买超卖程度和价格反转可能性。当K线高于D线时，表示市场处于上涨动能；当K线低于D线时，表示市场处于下跌动能。当K线与D线相交时，表示市场可能发生趋势转变或加速。当J线高于100时，表示市场处于极度超买状态；当J线低于0时，表示市场处于极度超卖状态。当J线与价格出现背离时，表示市场可能出现价格反转。

KDJ的使用技巧有以下几点：

• KDJ可以作为买卖信号来使用，当K线向上突破D线时，可以作为买入信号；当K线向下跌破D线时，可以作为卖出信号。
• KDJ可以作为止损点或止盈点来使用，当J线达到极端水平时，可以考虑适当减仓或平仓；当J线回到中性水平时，可以考虑适当增仓或开仓。
• KDJ可以作为趋势判断和确认的工具，当K线和D线都高于50时，表示市场有明显的上涨趋势；当K线和D线都低于50时，表示市场有明显的下跌趋势。
• KDJ可以作为背离分析和预警信号的工具，当价格创新高或新低而相应周期的J线没有配合时，表示市场可能出现背离现象；当K线和D线出现明显的走平或拐点时，表示市场可能出现预警信号。

布林带（BOLL）

布林带（Bollinger Bands，BOLL）是一种基于一定周期的SMA和标准差计算出的上轨、中轨和下轨，可以反映市场的波动范围和价格走势的指标。布林带由三条线组成：上轨是SMA加上两倍的标准差得到的值；中轨是SMA；下轨是SMA减去两倍的标准差得到的值。布林带的宽度可以反映市场的波动程度，宽度越大，波动越大；宽度越小，波动越小。布林带有不同的周期，如20日、50日、100日等，周期越短，布林带越敏感，反映越及时，但也越容易受到噪音干扰；周期越长，布林带越平滑，反映越滞后，但也越稳定可靠。布林带可以单独使用，也可以与其他指标结合使用。

布林带的应用原理是根据价格与布林带之间的关系来判断市场的波动范围和价格走势。当价格高于上轨时，表示市场处于超买状态；当价格低于下轨时，表示市场处于超卖状态。当价格与布林带相交时，表示市场可能发生价格反弹或突破。当价格在布林带内部运行时，表示市场处于震荡状态。当布林带出现缩口或开口时，表示市场可能发生波动减弱或增强。

布林带的使用技巧有以下几点：

• 布林带可以作为支撑位或阻力位来使用，当价格向上突破上轨时，可以作为买入信号；当价格向下跌破下轨时，可以作为卖出信号。
• 布林带可以作为止损点或止盈点来使用，当价格远离中轨时，可以考虑适当减仓或平仓；当价格回归中轨时，可以考虑适当增仓或开仓。
• 布林带可以作为趋势判断和确认的工具，当价格在上轨和中轨之间运行时，表示市场有明显的上涨趋势；当价格在下轨和中轨之间运行时，表示市场有明显的下跌趋势。
• 布林带可以作为背离分析和预警信号的工具，当价格创新高或新低而相应周期的布林带没有配合时，表示市场可能出现背离现象；当布林带出现明显的缩口或开口时，表示市场可能出现预警信号。

综上所述，外汇交易是一种需要不断学习和实践的活动，它需要不同的指标来辅助分析和决策。本文介绍了外汇交易中最常用的五个技术指标：均线、MACD、RSI、KDJ和布林带，以及它们的计算方法、应用原理和使用技巧。这些指标并不是万能的，而是需要根据市场的环境和特点来选择和调整。外汇交易者应该根据自己的风格、目标和能力来灵活运用这些指标，以提高自己的交易水平和效果。