有您的持续关注
我们会做得更好

外汇需要了解的基本常识———–(上)



什么是外汇?

如果你曾经去过其他国家旅行,你通常会在机场发现到钱币兑换商站,然后你会到那里,把你皮夹里(如
果你是位帅哥)或手提袋(如果你是位美女)还是背包(如果你是位型男)原有的货币,换去在这个国家可以使用
的货币。
当你到了柜台,你会注意到各国的货币兑换率显示在银幕上。当你看到  “日元”的时候,你会发现,喔 !我的1 美元可以换到 100 日元?!现在我有 10 美元,那样我不是发达了!!!(当你用换到的钱去机场购买罐水喝后,这个兴奋感觉会完全消失,因为你的钱会少了一半)。

当你这样做时,其实你已经参与在外汇交易市场里了!你已经把一种国家货币换去另一种国家货币。换句话而言,其实你是在卖掉你的美元,然后购买日元。

在你回国家之前,你又会在机场的钱币兑换商站把日元换回美元(东京的消费是很昂贵的,如果你还剩 下钱是非常不可思议的),这时你会发现。。当下的兑换率和之前买卖日元的兑换率不一样了,然而就是这 些差价能够让你在外汇市场里赚钱。

外汇市场(foreign exchange market ),也可以称之为 “外汇(forex),”FX”,是全世界最大的金融市场。如果拿它和纽约证券交易所(一天交易量$740 亿)来比较的话,其实根本完全没得比较,外汇市场一天的 交易量可以高达 4 万亿美元 。

外汇让我们神魂颠倒!
如果我们拿怪兽来形容和比较的话…

世界最大的证券交易市场,纽约证券交易所(NYSE) ,它一天的营业额约740 亿美元。如果我们用一个怪 物来代表纽约证券交易所,它看起来就会是这样…

你们常常在电视、广播、财经新闻。。。,甚至,在健身房都能听到: “纽约证券交易所今天怎样、怎 样、怎样。。。” ,大家都在讨论着它。当大家提起 “市场”时,通常都是在说着股票市场。所以你们会感 觉到纽约证券交易所好像很大,因为每个人都在讨论。可是如果你真的拿外汇市场和纽约证券交易所来比较 的话,那。。。。。外汇市场的真正模样是这样的。。。

哦。。。纽约证交所与外汇市场相比,它看起来是如此的微不足道,它甚至连站的地方都没有!
再看看以下的图表,这是每天外汇市场、纽约证券交易所、东京证券交易所、伦敦证券交易所,的平均 交易量:

cs1
外汇市场超过了这些证券市场的 53 倍!!!它是非常的巨大!但是先别急,

覆盖全球的外汇交易量是 4 万亿美元,而这笔庞大的数目中,个人交易的散户仅占了 14.9 亿美元了。

所以你看看,外汇市场真的是太巨大了,而不是像媒体报道所希望让你相信的外汇市场一样大。。

这时你有感觉到你已经开始了解到什么是外汇交易市场了吧?其实这只是个开始罢了!在下一个阶段,我们会再详细叙述,到底我们在外汇市场里交易些 什么 ?

到底交易些什么?

简单来说,答案就是 钱  。
因为你不是买卖任何实体的东西,所以这种交易很容易让人混淆。

把买入货币想象成买入一个国家的股份,就像买入一间公司的的股票。货币的价格波动,直接反映出市
场对那国家的经济,现在和未来的看法。
当你买入日元,基本上你就是购买了日本经济的  “股票”。你  “押注”日本的经济发展良好和当时间随 着前进,会发展的更好。将来当你把这些                               “股票”卖回给市场时,希望最后能获利。

一般来说,一对货币的兑换率,反映了对一个国家和另一国家的经济情况和前景,比较后的价值。

当你从这个 Pipsology 学校毕业之后,你会迫不及待地想要从事货币的工作。
主要货币对

代号                国家
USD                   美国    美元
EUR              欧元区成员国    欧元
JPY                      日本          日元
GBP     英国(英格兰苏格兰威尔士)     英镑
CHF                    瑞士         瑞郎
CAD                  加拿大           加元
AUD                澳大利亚           澳元
NZD                 新西兰                 纽元
货币的代号经常由三个字母组成,前两个是国家的名称,而第三个字母是国家所使用的货币名称

货币对

外汇交易是指同时买入一种货币并卖出另一种货币的交易方式。 货币通过经纪人或交易商,以一对的形 式进行交易,例如欧元/美元(EUR/USD )或者英镑/ 日元(GBP/JPY )。
所以当您在外汇市场进行交易时,你是买卖一对的货币。

想象一下,货币对每次是以                     “拔河比赛”的方式出现,一个站一边,汇率的波动是根据当前哪种货币比
较强劲而决定的。

主要货币对
下面列出的货币对被认为是货币中的                      “主力”。 这些货币对都包含着美元(USD ),这是因为美元是交 易最频繁的货币。 这些货币对是目前世界上最具流动性和广泛性的货币对

货币对              国家              外汇术语

EUR/USD      欧元区/美国              “欧元美元”

USD/JPY         美国/ 日本           “美元日元”

GBP/USD        英国/美国             “英镑美元”

USD/CHF        美国/瑞士             “美元瑞郎”

USD/CAD      美国/加拿大              “美元加元”

AUD/USD    澳大利亚/美国                “澳元美元”

NZD/USD      新西兰/美国               “纽元美元”

主要交叉货币对或小额货币对
不包含美元(USD )的货币对被称为交叉货币对,或干脆称为 “十字货币对”。它也被称为  “小额货币 对” ,最活跃的交叉货币对来源于三种非美元货币:欧元,日元,和英镑。

欧元交叉货币对
货币对                国家                外汇术语
EUR/CHF        欧元区/瑞士              “欧元瑞郎”
EUR/GBP        欧元区/英国              “欧元英镑”
EUR/CAD      欧元区/加拿大                “欧元加元”
EUR/AUD    欧元区/澳大利亚                  “欧元澳元”
EUR/NZD      欧元区/新西兰                “欧元纽元”

日元交叉货币对
货币对             国家                      外汇术语
EUR/JPY      欧元区/ 日本           “欧元兑日元”或           “雅皮”
GBP/JPY        英国/ 日本           “英镑日元”或         “孔雀”
CHF/JPY        瑞士/ 日本                “瑞郎日元”
CAD/JPY      加拿大/ 日本                 “加元日元”
AUD/JPY    澳大利亚/ 日本                   “澳元日元”
NZD/JPY      新西兰/ 日本                        “纽元日元”

英镑交叉货币对
货币对              国家               外汇术语
GBP/CHF        英国/瑞士                   “英镑瑞郎”
GBP/AUD    英国/澳大利亚                     “英镑澳元”
GBP/CAD      英国/加拿大                    “英镑加元”
GBP/NZD      英国/新西兰                     “英镑 纽元”

其他交叉货币对

货币对               国家                    外汇术语

AUD/CHF      澳大利亚/瑞士                         “澳元瑞郎”

AUD/CAD    澳大利亚/加拿大                          “澳元加元”

AUD/NZD    澳大利亚/新西兰                          “澳元纽元”

CAD/CHF        加拿大/瑞士                        “加元瑞郎”

NZD/CHF        新西兰/瑞士                        “纽元瑞郎”

NZD/CAD      新西兰/加拿大                         “纽元加元”

异国情调的配搭

不对啦,异国情调的配搭,不是双胞胎并具有异国情调的肚皮舞者。异国情调的配搭,是由一个主要货
币和其他新兴的国家货币配搭,如巴西,墨西哥或者匈牙利组成。 下面的图表包含了外来货币对的一些例 子。 猜测以下其他货币符号代表什么意思?
根据您的外汇经纪商,您可能会看到以下的异国货币对,并很好地了解它们是什么。 请记住,这些货币 对没有主要货币对和交叉货币对那么重要,所以交易成本与交易相关的花费通常比这些主要货币对更高。
货币对            国家            外汇术语
USD/HKD     美国/香港

USD/SGD    美国/新加坡

USD/ZAR       美国/南非            “美元兰德”

USD/THB       美国/泰国            “美元泰铢”

USD/MXN    美国/墨西哥               “美元比索”

USD/DKK       美国/丹麦            “美元克朗”

USD/SEK        美国/瑞典

USD/NOK      美国/挪威

异国货币对的价差有 欧元/美元 或 美元/ 日元 的两倍或三倍大是很正常的。 所以,如果你想交易异国货 币对,记得把这一点考虑进去。
市场规模和流动性

不同于纽约证券交易所等,其他的金融市场,外汇现货市场既没有固定的地点,也没有中央的交易所。
外汇市场的组织,主要建立在:场外交易(简称 OTC )或 “银行间交易”。由于这样的需要—-整个市 场的运行是电子化和衔接着银行的部分网络,24 小时不停的工作。
这意味着即期外汇市场,在没有中央交易所的现况下,市场遍布全球各地。 他们可以在任何地点买卖, 甚至在日本富士山的顶部。
外汇 OTC 交易市场是目前为止,全世界最大和最流行的金融市场,由全球庞大数量的散户和金融组织 所构成。
在 OTC 市场上,参加者们自行判断想要和谁交易,根据对方的:交易条件、有吸引力的价格、交易对 手的信誉等等。

下面的图表显示了十种最活跃的交易货币。

美元是交易量最大的货币,占所有交易总额的 84.9%。 欧元排名第二为 39.1%,,而日元第三为 19.0%。 正如你所看到的,大部分的主要货币占据了该名单上的榜首位置!

*因为每笔交易都涉及了两种货币,所以个别货币金额总数的百分比是 200%而不是 100%

上述图表显示了美元在外汇市场中,是最常被用来交易的货币。在所有的交易中,美国以占据 84.9%压 倒性的获胜。
美元是货币之王
您可能已经注意到我们不断的提到美元(USD )。因为美元是所有的主要货币对的另一半,而主要货币 对又占据了所有交易的 75%,所以请一定要注意美元。美元就是货币之王!

事实上,根据 国际货币基金组织  (IMF )所说,美元几乎占了全球官方外汇储量的62%! 因为几乎每 一个投资者,企业和中央银行都拥有美元,他们很重视美元。

当然还有其他关键的原因,使得美元在外汇市场中起到核心的作用:

•    美国经济 是 世界上最大的经济体。
•    美元 是 世界储备货币。
•    美国 拥有世界上最大 和 最流动性 的金融市场。
•    美国 拥有一个 超稳定的 政治制度。
•    美国 是世界上唯一的 超级军事大国。
•    美元 是许多其他国家进行跨境交易的媒介。例如:石油按美元出售。因此,如果墨西哥希望从 沙地阿拉伯购买石油,它只能用美元来购买。如果墨西哥没有美元,它只好出售比索来购买美元。

推 . 测 .
有一件重要且需要特别注意的是,商业和银行的避险交易,只占了外汇市场交易量的小部分,外汇市场 成为交易量的一部分,大多数外汇交易是建立在投机上的。
换言之,大多数的交易量是来自于交易者根据当天的价格变动,所进行的买卖投机而来。   来自投机的交易量估计超过 90%!
由于投机的规模庞大,造成外汇市场拥有非常好的流动性 —-任意时间段的成交量都相当的高!。
这使得任何人都可以非常容易地购买和出售货币。
以一个投资者的角度,流动量是非常重要的,因为它决定了价格,在一段周期里可以产生波动。但以外 汇市场拥有的庞大流通规模,一些交易数额让人瞠目结舌的订单,也只能对价格造成轻微的影响。

虽然外汇市场具有非常庞大的流动性,但是它的市场深度依然会根据货币对和时间而改变。
在  “ 外汇交易时段 ”的那一课中,我们会告诉你,时间是如何影响你交易的货币对。
在那些时段里,有一些技巧可以让你交易的货币对拥有较高的胜算。我们甚至把技巧缩小到四个!

进行外汇交易的几种方法
由于外汇是如此的让人兴奋,于是交易商们想出了各种不同的方法,来进行投资或投机。 其中,最流行 的是现货、期货、期权以及交易所指数基金(或简称 ETFs )。
现货市场
在现货市场中,货币是使用目前的市场价格,即时成交或                                 “即期”的方式来进行交易的。 该市场最棒的 地方就在于它的简单性,流动性,扩展性,以及二十四个小时的运营方式。现在很容易进入该市场,因为开 立一个账户只需要 25 美元!  (我们并不是建议你这样做)。在我们 风险管理 的课程里,你就会了解为什啦!除此之外,大多数经纪商通常会提供免费的图表、新闻和研究。

期货
期货是一种合约在未来日期按指定价格买入或卖出某种资产的方式(这就是为什么它们称之为未来货物 的原因)。外汇期货是 芝加哥商业交易所  (CME )早在1972 年创立的,那时流行的是喇叭裤配靴子的穿 衣风格。 由于期货合约是通过中央交易所 和 标准化程序的买卖,所以市场是非常透明且有秩序的。 这意味 着价格和交易信息都是随手可得的。

期权
期权是一种金融衍生产品,它只是提供给购买方,关于那产品的 选择购买权利 。在到期日期之前,按 特定价格购买或出售一份资产。如果一个交易者                           “出售”了一份期权合约,那么他或她就有责任在合约到期 之前,依照特定的价格来购买或出售该资产。

就像期货一样,期权交易也是在交易所进行的,例如芝加哥期权交易所  , 国际证券交易所 或 费城证券 交易所 。然而,交易外汇期权的缺点是 ,交易的时间受到不同种类市场的限制,且流动性不能和期货或现货 市场相提论。

交易所指数基金
交易所指数基金(或 ETFs )是外汇市场上最年轻的成员。
ETFs 可以包括一系列股票与一些的货币,它允许交易者投资在不同的资产中。它们多数由大型金融机构 所发行,也像买卖股票一样,通过交易所来进行。就像外汇期权一样,买卖 ETFs 会有所限制,即市场不是 24 小时营业的。 此外,由于 ETFs 包含了股票,这些都是受交易佣金和其他交易成本限制的。

外汇交易的优势
交易外汇有很多的好处和优点。此处列举一些为什么有这么多人选择这个市场的原因:
无佣金
没有清算费、没有兑换费、没有政府税、没有经纪费。大多数的外汇交易商通过                                                      “买卖差价”来赚取利 润。

没有中间商
现货外汇交易消除了中间商的麻烦,允许你直接对市场的某一货币进行定价。
无固定单位数量
在期货市场,单位和合同大小由交易中心所决定。一个标准大小的白银期货合同是 5 千盎司。在外汇现
货市场中,你可以决定你自己的单位或者是仓位大小。这就允许交易者只要用很小的资金,比如 25 美元 就 可以开立账户了。(待会我们会解释为什么开立 25 美元的账户是一个坏主意)
交易成本低
典型零售商的交易花费(买\卖 差价),在平时的市场条件下低于 0.1%。对于更大的交易商,差价可以 少至 0.07%。当然,这些都要根据你的杠杆比率和之后将要解释的规则来决定。
24 小时开放的市场
外汇市场是不需要等带 营业的铃铛响起的。从星期一早上,澳大利亚市场的开市到晚上纽约市场的闭 市,外汇市场从不休息。这对于那些想要在业余时间进行交易的人来说,是最棒的消息了,因为你可以选择 任何你希望交易的时间:上午,中午,晚上,早餐时间,或者在你睡觉的时候。
没有人能够垄断市场
外国交易市场如此的巨大,且参与者是如此的多,所以没有任何一个个体(即时是最大的中央银行 或是 曾打败李小龙的世界空手道冠军 Chuck Norris 也不行)可以长期控制市场价格。

杠杆作用

在外汇交易中,只需小额的保证金就可以控制一个非常大数目的总合同价值。杠杆作用给予了交易者可 以获得很高利润的能力,同时把投资的风险降到最小。
例如,一个外汇经纪人可能提供 50 :1 的杠杆比,这就意味着 50 美元的保证金,允许交易者买进或者 卖出价值 2500 美元的货币。同样的,如果是 500 美元,一个交易者就可以交易 25000 美元 等等。虽然这 会提高获利的机会,我们必须记住杠杆作用是一把双刃剑。没有适当的风险管理,这种杠杆作用就会在带来 巨额收益前,先导致巨额损失。

高流动性

因为外汇市场是如此的庞大,所以它也具有高流动性。这就意味着在正常市场条件下,只要鼠标一按, 你就可以任意的不断地买进和卖出,并且永远会有人愿意和你交易。你永远不会在交易中被                                                        “困住”。你甚 至可以设置你的网上交易平台,自动的进行获利平仓或追踪止损。
进入门槛低

你可能觉得开始进行外汇交易会需要庞大的金钱。事实上,与买卖股票、期权或期货相比,外汇并没有那么的破费。网上外汇经纪商提供了                        “迷你”和       “微型”交易账户,有一些甚至只要少至 25 美元就可以开 立一个账户。
我们不是说你应该用最少的钱开个帐户,而是说它确实让很多的,没有什么启动资金的普通人能够进行 外汇交易。

免费的工具无处不在

大多数网上外汇经纪商都提供了                   “模拟”账户,可以练习并提高你的交易能力,以及实时的外汇新闻和 图表分析服务。

你猜怎么着?! 他们都是免费的!

模拟账户对于那些在            “经济上有所负担”的人来说,这是非常宝贵的资源。他们可以利用”玩假钱     “来 提高他们的交易技能,在开立真实帐户和冒着实际货币的交易危险之前。

现在你了解到外汇市场的优势吧,让我们把它和股票市场,比比看有什么不同!

外汇市场 vs 股票市场

目前在纽约证券交易所大约有 4,500 只上市股。 另外大约 3,500 股在纳斯达克交易所。你会选 择那只股票交易呢?你有足够多的时间来研究,这么多的公司吗?

在现货交易中的货币有几十种,但大部分的市场参与者,多数只是交易 4 个主要的货币对。比 起数以千计的股票,盯住四对货币是不是更容易些?

看看外汇先生。他是如此的自信和性感。股票先生已经没有机会了!

这只是外汇市场比股票市场占有的众多优势之一。这里还有其他几样:
24 小时的市场
外汇市场是一个 24 小时不停歇的市场。大多数经纪商都给客人提供了 7 天 24 小时的支持服 务,从星期日的美国东部时间下午 4:00 至星期五的美国东部时间下午 4:00。所以无论您在哪个时 区(亚洲,美洲,欧洲等),您都可以根据您的需求来安排最适合您的交易计划。

极少的或完全不收佣金
当您通过电话或网络炒汇时,大部分的外汇经纪商都不另外收取佣金,或额外的交易费用。加 上非常的低、一致性,且充分透明的价差,因此外汇交易的费用比其他任何的市场都要低。大多数 经纪商的佣金来自于买入卖出时的差价。

即时成交的市场订单

在正常的市场情况下,你交易的订单都可以即时被执行。在这条件下,你成交时的合约价格, 就是你下单时看到的市场价格。你可以通过网络实时的价格直接成交。(噢耶耶耶耶!超级的一级 棒!)

请记住,许多经纪商只保证在正常的市场条件下,停损挂单、限价挂单和直接开仓,可以即时 成交。但是如果一个来自外太空的大规模外星人入侵地球时,这将不属于                                 “正常的市场”范围。大 部分的时间,下单指令被执行是瞬间的事,但在异常波动的市况下,例如受到火星人 Martian 入侵 地球时的攻击,下单指令的执行就多数可能会被延迟。

卖空无上限
不同于股票市场,外汇市场在卖空方面完全没有限制。无论是想做多还是做空,不论市场往什 么方向移动,外汇市场都存在下单赢利的机会。由于外汇的交易,从始至终都是买入一种货币并同 时卖出另一种货币,所以在市场上完全没有交易结构上的限制。因此,无论在一个上升还是下跌的 市场环境下,你进行交易时将永远都是公平的。

没有中间商
中央控制的交易所为交易者们提供了许多的好处便利。然而,中央交易所的问题之一就是中间 商的参与。所有介于交易者和买家卖家之间的,任何安全设施和交易仪器的费用都将由他们掏钱。

交易的费用可能是时间也可能是金钱。

另一方面,外汇的现货交易是没有中央控制的,这意味着你可以从不同的外汇交易商那儿得到 该市场的报价。它们之间的竞争是如此的激烈,所以你几乎可以放心,因为你会因此得到最好的价 位。外汇交易者因此能更简单的加入市场和支付更便宜的费用。

买/卖庄家没法操控市场

你已经听到过多少次        “A基金”卖了       “X股票”或买了        “Z股票” ?在股票市场中,对于大基 金买卖交易时,所产生的反应是非常敏感的。

如您喜欢此文章请点下面分享按钮↴峰汇在线 » 外汇需要了解的基本常识———–(上)
上一篇:
下一篇:
分享到:更多 ()

评论 抢沙发

评论前必须登录!