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《斐波纳奇高级交易法》 第一章 第二节 菲波纳奇点位交易法



外汇交 易中,菲波纳奇点位是一个非常强大的工具,它们可以单独使用,但最好是和其他工具结合起来使用,比如蜡烛线和l震荡指标。我们推荐你将菲波纳奇点位交易法 与蜡烛线形态技术结合起来使用,通过两种非共线性的技术来获得更加高效的出场信号。看涨的蜡烛线形态包括看涨吞没、早展之星、双底等,而看跌的蜡烛线形态 则包括看跌吞没、黄昏之星、双顶等。我们将在本章的“菲波纳奇点位交易法示范”一节结合具体实例来示范这种结合了蜡烛线形态的菲波纳奇点位交易法。这种方 法也与帝纳波利的菲波纳奇点位交易法有所区别——帝纳波利的点位交易法采用震荡指标等来过滤菲波纳奇点位信号。

本小节介绍的菲波纳奇点位交易法可以用于任何时间框架,从5分钟图到周线图。理想状态下,当你采用菲波纳奇点位交易时,应该回顾交易平台上每个时间框架下 的显著高点和低点,通常你需要回顾1小时图、4小时图、日线图和周线图上的关键高低点。毕竟在不同的时间框架上都有交易者在使用菲波纳奇点位交易法进行交 易。我们在下一节将要提到的菲波纳奇汇聚,就是利用不同时间框架上菲波纳奇点位的重叠来提供高质量的交易信号。当菲波纳奇汇聚发生在某一价位附近时,这一 价位的交易意义就变得极其重要。还有一种汇聚是菲波纳奇点位和普通的支撑阻力线重叠。

菲波纳奇点位分为两个基本类型:菲波纳奇回撤点位和菲波纳奇扩展点位。就安全空间而言,回撤进场比突破进场更为安全,见位交易比破位交易更为稳妥。主要的菲波纳奇回撒点位是:38.2%、50%、61.8%和76.4%(或者是78.6%),有些也提到23.6%的。

通常而言,越是小的时间框架我们用的回撤点位就应该越少,因为在较小的波段中使用过多的点位,则对于交易指导毫无意义。在日内框架,特别是1小时以下的交 易分析中,一般只采用38.2%、50%和61.8%三个点位。总的原则是你必须在可操作性和有效性两者问寻求均衡。通过增加点位,你可以提高方法的有效 性,涵盖可能出现的绝大多数情况,但是却丧失了可操作性。当汇率接触到上述这些关键点位后,通常都会出现某种程度的回撤,甚至转势。不过正如我们在《外汇 交易圣经》中反复提到的那样,外汇交易是概率游戏,所以这些回撤并不一定是非常精确地在某些点位出现。举例来说,汇率可能在50%和61.8%之间的某个 位置开始反弹。汇率会在达不到某些点位时就开始回撤,或者会突破某些点位而没有回撤行为。通常而言,61.8%和76.4%之间的地带通常是汇率回撤点位 带。如图1-1所示,当汇率回调到C点附近,并且出现了其他确认企稳的信号时,我们就可以介入交易了。菲波纳奇点位交易法的难点在于判断哪一点位是有效 的。

根据图1-1,我们先来看看如何在上升趋势的回撤中做多。当汇率从低点A上升到波段高点B之后回撤到C点,该点位于菲波纳奇比率的61.8%水平。如果C点处的蜡烛线恰好是一个看涨信号,则我们可以在此处进场做多。斐波那契详解

再来看在下跌趋势的反弹中如何做空。当汇率从高点E下跌到波段低点F之后反弹到G点,该点位于菲波纳奇比率61.8%水平。如果G点处的蜡烛线恰好是一个看跌信号,则我们可以在此处进场做空。

在这些关键点位处出现的蜡烛线反转形态非常可靠。推广开来也就是说,在阻力线和支撑线附近出现的蜡烛线形态发出的信号具有更高的可靠性。反过来说,当这些 菲波纳奇关键回撒点位出现了反转蜡烛线形态时,则进一步提高了这些回撒点位发出信号的可靠性。在外汇交易中,双顶和双底通常出现在菲波纳奇61.8%回撤 点位或者是138.2%扩展点位。关于菲波纳奇扩展点位的知识和交易技巧,我们将在后面的章节予以详细讲解。下面我们先初步示范一下菲波纳奇回撤点位的运 用技巧。

请看图1-2,这是英镑兑美元的4小时走势图,汇率从波段高点A下跌到波段低点B,然后发生了反弹b我们以AB为单位1进行菲波纳奇回撤点位的设定。在图1-2中,我们画出了23.6%到76.4%的几条比较重要菲波纳奇回撤线,或者说分割线。请注意,在点C处汇率出现了继续下跌走势,此处恰好也出现了十字星(准确说是黄昏之星的变形,具体可以参看《黄金高胜算交易》一书的“敛散形态分析理论”部分的介绍)看跌走势,所以理论上而言这是一个很好的做空点,严格来讲是见位做空点(关于见位交易和破位交易的知识和技巧,具体可以参看《外汇交易圣经》一书)。这是一个下降趋势中采用菲波纳奇回撒点位进行交易的例子。斐波那契详解接下来我们再来看一个在上升趋势中利用菲波纳奇回撤点位进行做多的例子。请看图1-3,这 是欧元兑日元的4小时走势图。汇率从波段低点A点上升到波段高点B点,然后出现了下跌,在C点处止跌,C点处恰好是菲波纳奇23.6%的回撒点位。同时请 注意这里出现了一个近似早晨之星的蜡烛线形态,这是一个看涨形态。由于低点抬高,所以趋势向上(这是《外汇交易圣经》中所谓“势”的判断);由于C点处是 菲波纳奇回撤点位,所以我们找到了潜在的进场做多的位置(这是《外汇交易圣经》中所谓“位”的判断);同时C点处出现的看涨的蜡烛线形态确认了这一点位的 有效性(这是《外汇交易圣经》中所谓“态”的判断)。综观“势、位、态”三要素,此处可谓具备了进场做多的一切条件,只需要在仓位管理、资金调拨,以及交易计划上进一步细化就可以大胆进场了。斐波那契详解

任何交易都是由“进”“出”两个步骤来完成的。读过《黄金高胜算交易》的读者应该知道我们把“出场”放在了最重要的位置。任何亏损的交易只有通过及时止损才 能防止亏损扩大,任何赢利的交易只有给予行情充分的发展才能让利润奔腾。交易的秘诀就是一句话:“截短亏损让利润奔腾!”其实,无论是截短亏损,还是让利 润奔腾,都落实在一个“出场”上。所以,知道如何出场才是交易的“秘中之密”。有很多书教你如何进场,但是却找不到几本书教你如何出场。不能及时出场,如 何能够让亏损截短?不能合理出场,如何能够让利润奔腾?所以,出场的方法和要诀是“不传之秘”!

我们在本书中会讲到不少出场的方法,不过对这些方法的具体运用则需要你结合外汇交易实践去体会,“运用之妙,存乎一心”。知道了如何利用菲波纳奇点位进 场,很多读者一定急于想知道如何利用这一方法出场。请看图1-4,这是一个上升走势,对这一走势的把握需要“一进一出”,进场在C点,出场在D点,现在的 关键是如何确定C点和D点。我们这里先讲理论,然后在后面的课程中你会逐步学习和体会到更加现实的方法。

无论是出场目标点D,还是进场点C,都可以通过一系列计算得出几个潜在备选点位,然后再通过其他技术分析手段予以确认(主要是蜡烛线形态)。

表1-1是计算备选进场点位C和备选出场点位D需要用到的基准。不过,绝大多数分析软件,比如MT4.0和VT都提供了这类画线工具,当你确定AB两点 后,软件可以直接画出你需要的回撒点位和扩展点位。不过,作为一个初学者,你还是应该把基础打牢——熟悉表1-1给出的计算流程。斐波那契详解

随着你交易经验的积累,你会增加或删除某些备选点位,比如你可能会增加23.6%和76.4%,剔除78.6%,如此等等。任何具体的交易方法都不是死板 的,只要你找到了这样操作的理由,并找到充足事实否认这一理由,你就可以修改其具体做法。这里需要提醒你的是:不少外汇市场中的赚钱的机会都来自于对上述 “N”字走势的把握,对于A、B、C、D四点的确定,你应该学会利用A、B两点来确定C点和D点。当然,就我们的交易实践而言,我们主张多用菲波纳奇回撒 点位进场,少用菲波纳奇扩展点位出场。我们不太赞成目标点位出场法,不太赞成“止赢”的提法和做法。

那么,如何判定一段汇率波动是回撤呢?理论上我们会看这段汇率走势是否与先前的主要运动方向一致。但在实际操作中,我们如何判定所谓的主要运动方向呢?一 般我们通过所谓的“N字法则”,也就是如果最近一段汇率呈现上升的N字,则主要方向往上,当下的汇率下跌就被当做回撤,除非汇率创下一个向下的N字:最近 一段汇率呈现下跌的N字,则主要方向往下,当下的汇率上涨就被当做回撤,除非汇率创下一个向上的N字(关于利用“N字法则”判断趋势的具体方法请参看《黄 金高胜算交易》一书)。

如果汇率逆着主要方向运动交易者必须注意其在38.2%、50%、61.8%或者76.4%等菲波纳奇点位的波段反转信号。我们需要注意整固和真正波段反 转的区别。请看图1-5,汇率一路上涨到A点,此前汇率不断走出向上的N字。A点之后汇率开始下跌,在B点附近汇率呈现整固走势。所谓整固走势大多是多根 蜡烛线在某一汇率区域横盘,通常是“顶着”某一阻力线或者“压着”某一支撑线横盘。这通常预示着汇率会继续此前的运动,B点就是这种情况。然后汇率继续下 跌到C点,汇率一接触61.8%菲波纳奇点位就立即弹起,表明此处有支撑存在,而且同时出现了看涨的蜡烛线形态——早晨之星。在B点处是38.2%菲波纳 奇回撤点位,此处是整固,而在C点处是61.8%菲波纳奇回撒点位,此处是真正的回升,区别在于一个是“压着”走,另外一个是“触之反弹”。这里还需要顺 带提醒的是,前期的成交密集区的延伸支撑线也在61.8%附近。斐波那契详解

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